Características del Patrimonio de las Organizaciones Filantrópicas
En el contexto del sector filantrópico, se define el fondo patrimonial o endowment como aquel fondo usado como amortiguador cuando hay un desfase entre flujos de ingresos y las necesidades de la fundación (Fishman & Hubbard, 2003).
La literatura explica que estos fondos son beneficiosos dado que permiten al gerente de la organización disponer de recursos para atender gastos inesperados y asegurar la permanencia de la fundación gracias a la sostenibilidad financiera (Breeze & Scalfe, 2015).
El fondo patrimonial está por lo general compuesto por aportes de benefactores, activos fijos y revaloraciones. La tenencia de estos instrumentos ha sido estudiada por la literatura en los Estados Unidos al ser una práctica común de las organizaciones filantrópicas (The Kelliher Corbett Group, 2010).
Además, el endowment contribuye a generar una visión de largo plazo, dado que facilita la permanencia de la organización en el tiempo y logra reducir la dependencia al levantamiento periódico de fondos.
Cómo se regulan los fondos
Estos fondos patrimoniales están comúnmente regulados por formatos que garantizan que el patrimonio y los ingresos sean utilizados para propósitos filantrópicos y que aumentan la credibilidad de fundaciones empresariales e independientes frente al sector (Martínez & Galvis, 2011). Estas condiciones, en otros contextos, pueden significar restricciones legales para formar fondos patrimoniales en organizaciones sin fines de lucro. Por esta razón, la literatura especializada también coincide en que la decisión de contar con un endowment depende de factores externos.
Un estudio de The Chronicle of Philanthropy realizado a 1.600 organizaciones filantrópicas en los Estados Unidos y la Unión Europea, descubrió que la mayoría no tienen endowment. El estudio mostró que las organizaciones filantrópicas con endowment suelen estar descontentas con el pago de impuestos al que suelen estar expuestas (O’Neil & Hatch, 2017).
Otro estudio también señala el impacto positivo que implica tener un fondo patrimonial. El hecho de tener endowment otorga a la fundación independencia, en especial en cuanto a la fuente de donaciones. Por ejemplo, si para una organización aceptar una donación implica actuar fuera de su misión, esta puede rechazar al donante (Bethmann & Von Schnurbein, 2015).
Extracto y adaptación del capítulo 2 “Índice de capacidad organizacional de la filantropía institucional en América Latina”, de los autores Matthew Bird, Vicente León y Jorge Zavala, en “Hacia el fortalecimiento de la Filantropía Institucional en América Latina”, publicado en 2020 por la Universidad del Pacífico de Perú, en colaboración con AFE Colombia, Centro de Filantropía e Inversiones Sociales CEFIS UAI de Chile, Universidad San Andrés de Argentina y Alternativas y Capacidades de México.
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Fuentes bibliográficas:
- Bethmann, S., & Von Schnurbein, G. (2015). Effective governance of corporate foundations. Basilea: University of Basel.
- Breeze, B., & Scalfe, W. (2015). Encouraging generosity: The practice and organization of fund-raising across nations. En P. Wiepking & F. Handy (Eds.), The Palgrave handbook of global philanthropy (p. 535). Nueva York: Palgrave MacMillan.
- Fishman, R., & R. Hubbard, G. (2003). The role of nonprofit endowments. En E. Glaeser (Ed.), The governance of notfor-profit organizations (pp. 217-234). Chicago: University of Chicago Press.
- Martínez, E., & Galvis, D. (2011). Descripción de una adecuada gestión financiera en una fundación privada sin ánimo de lucro. Medellín, Colombia: Universidad de Medellín.
- O’Neil, M., & Hatch, J. (26 de julio de 2017). Many big nonprofits rapidly stockpiling endowment cash, chronicle data shows. The Chronicle of Philanthropy, 29(10).
- The Kelliher Corbett Group. (2010). Best practices for private foundations: What they must do, must not do and may do. Massachusetts: Morgan Stanley Smith Barney.
